家族企業(yè)如何使用BVI信托制定接班人計劃

家族企業(yè)如何使用BVI信托制定接班人計劃

BVI VISTA信托   BVI信托

英屬維爾京群島(BVI)，作為一個(gè)離岸管轄區，以簡(jiǎn)單、有效和穩妥的監管方式提供適合國際舞臺的 BVI 公司而聞名于世。但是，BVI 還可以提供各種現代化和高效的信托解決方案。除了典型的信托優(yōu)勢外，這些解決方案還可以幫助客戶(hù)制定接班人計劃、稅務(wù)計劃、維持保密性、控制和使資產(chǎn)集中化。

為什么要使用信托持有BVI公司股份？
在 BVI，如果一名股東死亡而又必須轉讓其在 BVI 公司中的股份時(shí)，信托的重要性就顯而易見(jiàn)。如果 BVI 公司的股東是個(gè)體，無(wú)論是以其個(gè)人名義還是通過(guò)代理人安排，在 BVI 中都必須有該股東的遺囑認證書(shū)（或若無(wú)遺囑認證書(shū)，則為遺產(chǎn)管理委任證書(shū)）才能有效和合法地在該股東死亡后轉讓其股份。獲取遺囑認證書(shū)可能需要六個(gè)月時(shí)間，而且遺囑認證書(shū)是一份公文，該股東會(huì )因此失去保密性。獲得遺囑認證書(shū)后，股份將按照該股東住所的法律進(jìn)行轉讓?zhuān)@可能與股東的真實(shí)意愿有所出入。

如果 BVI 公司是一個(gè)家族經(jīng)營(yíng)企業(yè)或擁有家族運營(yíng)企業(yè)的股份，則必須好好考慮公司的未來(lái)。如果個(gè)體受益所有人死亡，其股份將在子女和未亡配偶之間分配，這通常會(huì )在企業(yè)的運營(yíng)方面產(chǎn)生分歧和爭議。更糟糕的是，如果個(gè)體股東（如家族的族長(cháng)）在有生之年離婚，該股東還會(huì )損失某些有表決權的資本的所有權。家族企業(yè)一般很難傳承超過(guò)兩代人。讓信托持有股份可以使控制權和所有權集中化和持續下去，而且董事會(huì )可以不用擔心股東分歧和干擾，從而安心地運營(yíng)公司。但是必須說(shuō)明的是，取決于信托條款，可能需要不同的受托人參與程度。

在國際商務(wù)世界中，許多客戶(hù)都會(huì )在多個(gè)管轄區中開(kāi)設公司和運營(yíng)點(diǎn)。從企業(yè)管治、接班人和控制角度來(lái)看，他們往往喜歡將所有權集中在一個(gè)地點(diǎn)，有時(shí)是一家公司。BVI 公司經(jīng)常被用作其他業(yè)務(wù)利益的控股公司，而且考慮到 BVI 現行的信托法及其成本效益，在 BVI 信托中持有 BVI 公司的股份是實(shí)現所需目標的一個(gè)有效和普遍的解決方法。 

除可通過(guò)信托持有股份解決接班人問(wèn)題的優(yōu)點(diǎn)外，信托的好處還包括：

? 資產(chǎn)保護

? 按子女組織股份和總體財富的繼承權

? 保護婚前資產(chǎn)不受離婚的影響

? 保密性

BVI 已發(fā)展成為一個(gè)信托管轄區，擁有各種不同的解決方案，幫助客戶(hù)應對以上擔憂(yōu)。

《2003 維爾京群島特別信托法》(“VISTA”)
在 VISTA 下，客戶(hù)可以財產(chǎn)授予者的身份將其在 BVI 公司中的股份轉移到信托中。根據稅務(wù)建議，財產(chǎn)授予者可以繼續擔任 BVI 公司的董事，而且 BVI 公司中的股份將由受托人持有，因此這些股份在財產(chǎn)授予者死亡后不需要遺囑認證流程即可轉讓。VISTA 信托的其中一名受托人必須是經(jīng)認證的 BVI 受托人或 BVI 私人信托公司。

VISTA 禁止受托人干預 BVI 公司的管理，除了某些預先規定的情況外，這意味著(zhù)董事對公司資產(chǎn)的管理不受受托人經(jīng)常相互沖突的目標束縛。如果公司宣布將向信托支付股息，則以財產(chǎn)授予者的意愿書(shū)為指導，根據信托書(shū)的條款分派股息給受益人。

VISTA 的另外一個(gè)優(yōu)勢是《董事局規章》(“ODRs”)。ODR 使財產(chǎn)授予者可以決定信托期間相關(guān)公司的董事（BVI 信托可以持續長(cháng)達 360年）。這可以讓財產(chǎn)授予者確定當其不再干涉公司事務(wù)時(shí)誰(shuí)將最終管理該 BVI 公司，這對于確保家族企業(yè)的長(cháng)遠未來(lái)尤其重要。ODR 允許財產(chǎn)授予者建立委任、開(kāi)除和為 BVI 公司的董事提供薪酬的程序，該等程序甚至在其死亡后依然有效。

只有 BVI 公司中的股份可以通過(guò) VISTA 信托讓受托人持有。但是，位于任何管轄區中的任何資產(chǎn)都可以由 BVI 控股公司擁有，以實(shí)現國際資產(chǎn)的集中化。

VISTA 信托是持有“高風(fēng)險”資產(chǎn)的客戶(hù)的理想解決方案，與此相比，標準信托的受托人則因為管理和控制責任（如控制私人公司和投機投資中的股權）往往回避這種“高風(fēng)險”資產(chǎn)。

私人信托公司 (“PTC”)
由于各種原因，某些客戶(hù)可能不愿意捐贈其資產(chǎn)到機構受托人，盡管 VISTA 提供了許多保障措施且 BVI 金融服務(wù)委員會(huì )制定了相關(guān)規章。這些原因可能包括保密性、信任或機構受托人不具備專(zhuān)業(yè)的商業(yè)知識。作為另一個(gè)選擇，這些客戶(hù)可能會(huì )考慮建立 PTC 作為BVI 信托的受托人。通過(guò)讓家族成員擔任 PTC 的董事，他們可以在保留資產(chǎn)控制權的同時(shí)分開(kāi)法定所有權。PTC 不要求董事必須為 BVI 人，但是必須就董事會(huì )的構成獲取合適的建議。

PTC 董事會(huì )（董事）作為信托的受托人承擔著(zhù)制定決策的責任，因此，委托合適的董事非常重要。董事會(huì )通常由家族成員和機構董事混合組成，由家族成員提供與業(yè)務(wù)決策相關(guān)的專(zhuān)業(yè)知識，機構董事提供管理方面的專(zhuān)業(yè)知識。良好的企業(yè)管治取決于均衡的董事能力和技能，在這方面，這種模型將繼續使公司獲益。

PTC 將是 BVI 公司，因此其股份將受 BVI 遺囑認證的約束。因此，股份的受益所有人應考慮將其股份轉移到信托中（這些股份沒(méi)有任何財務(wù)價(jià)值，因為資產(chǎn)將由以他們?yōu)槭芡腥说男磐谐钟?。另外一個(gè)極具吸引力的選擇是依靠 BVI VISTA 信托處理股份，這種方法允許受益所有人在其有生之年和死后繼續決定 PTC 的董事會(huì )成員。這種結構可確保通過(guò)以 PTC 為受托人的信托持有的資產(chǎn)繼續由 PTC 董事控制（董事已由受益所有人確定），但是 PTC 中的股份在財產(chǎn)授予者死亡后將由信托保管。

人壽信托
如果客戶(hù)不希望產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的信托，只是想要避免遺囑認證和特留份繼承權，那么他們應該考慮使用人壽信托。人壽信托實(shí)際上是一代人的 VISTA 信托，財產(chǎn)授予者有權在其有生之年獲得信托的收入。人壽信托的資產(chǎn)是 BVI 公司中的股份，因此，收入是指從該公司獲得的股息。當財產(chǎn)授予者死亡時(shí)，其股份自動(dòng)轉讓給指定的受益人。這是一種可撤銷(xiāo)信托，因此財產(chǎn)授予者可以在其希望的任何時(shí)候撤回股份，而且只要財產(chǎn)授予者有能力就可以隨時(shí)更改剩余財產(chǎn)受益人。
這是一種低成本和較不靈活的解決方案，不適用于財產(chǎn)繼承存在糾紛的情況，因為這些資產(chǎn)不具備足夠的財務(wù)成熟性，或資產(chǎn)的價(jià)值不能保證實(shí)質(zhì)性的信托。

全權信托
如果客戶(hù)不希望使用 VISTA 法律或 PTC，他們可以建立具有全權處分權的標準 BVI 信托。受托人沒(méi)有 VISTA 的保護，因此其責任更加巨大，成本也更高。

這種信托最適合財產(chǎn)授予者希望由專(zhuān)業(yè)的受托人繼續代表其后代持有和管理資產(chǎn)的情況，而且只為受益者提供財產(chǎn)授予者最初計劃的財務(wù)收益。這種信托靈活性最高，同樣也最為復雜，但是它在稅務(wù)和接班人計劃中具有明顯優(yōu)勢，尤其是受益者未成年、揮霍無(wú)度或有特殊需要時(shí)。